17.05.2022 Nikos Tsafos – Gli affari della Russia in Oriente sono diversi da quelli in Occidente

Il desiderio dell’Europa di abbandonare il gas naturale russo sta spingendo la Russia a cercare nuovi mercati. La Russia ha iniziato a fornire gas all’Asia solo nel 2009 e il mercato europeo rimane molto più ampio e redditizio. La Russia alla fine potrebbe costruire un grande business incentrato sui mercati asiatici, ma il passaggio a loro non sarà né rapido né facile e dipenderà in modo critico dai partner stranieri, inclusa la Cina.

In termini di volume, l’Asia potrebbe un giorno essere in grado di eguagliare l’Europa come mercato per il gas russo, ma in termini di fonte di reddito e peso geopolitico, l’Asia sarà la seconda migliore alternativa. La Russia è stata uno dei primi attori nell’industria europea del gas e il suo ruolo è cresciuto con l’espansione del mercato. La Russia è in ritardo con il gas asiatico e le sue risorse sono troppo lontane da esso. La Russia potrebbe rivolgersi all’Asia e alla fine vendere volumi significativi di gas lì. Ma questo business non può sostituire quello che la Russia aveva in Europa. La svolta asiatica può offrire solo un numero limitato di opportunità.

Nel 2021 la Russia ha venduto all’Asia circa 33 miliardi di metri cubi di gas, rispetto al mercato europeo, che tipicamente importa dalla Russia tra 160 e 200 miliardi di metri cubi. Due terzi del gas inviato dalla Russia in Asia era gas naturale liquefatto (GNL): 14 miliardi di metri cubi dal progetto Sakhalin-2 a Giappone, Corea, Taiwan e Cina, e 8,5 miliardi di metri cubi da Yamal LNG, che serve principalmente la Cina, ma anche Giappone, Corea, Taiwan e India (volumi minori sono andati a Bangladesh, Indonesia e Singapore). La Russia ha anche fornito 10 miliardi di metri cubi alla Cina attraverso il gasdotto Power of Siberia, che è stato lanciato alla fine del 2019 e alla fine consegnerà 38 miliardi di metri cubi di gas all’anno.

Una volta che il gasdotto Power of Siberia sarà operativo, la Russia sarà in grado di fornire circa 60 miliardi di metri cubi di gas alla Cina (supponendo che i flussi di GNL esistenti in Asia continuino). La Russia vende anche circa 20 miliardi di metri cubi di GNL all’Europa. Questo GNL proviene da progetti nel nord (Yamal) e nell’ovest (Vysotsk e Portovaya). Per i progetti nell’ovest, vicino a San Pietroburgo, l’Europa è il mercato naturale. Per il GNL proveniente dalla penisola di Yamal, l’Europa è una destinazione tutto l’anno e l’Asia riceve più gas quando la rotta del Mare del Nord è navigabile. Tuttavia, a un costo aggiuntivo, tutti questi volumi potrebbero finire in Asia. Insieme potrebbero aiutare la Russia a vendere circa 80 miliardi di metri cubi di gas all’Asia, il tutto senza nuovi progetti.

Nuovi progetti GNL

Ma la capacità della Russia di aumentare le vendite di gas in Asia dipende ulteriormente da nuovi progetti. A breve termine, la Russia sta costruendo il progetto Arktika-2, che raddoppierà la capacità di produzione di GNL del Paese nell’Artico. Questo è un progetto che dipende da partner stranieri, sia azionisti che finanziatori, nonché fornitori di tecnologie chiave ed esperienza nella gestione dei progetti. Il progetto sarà completato in tre fasi (“treni”, in gergo industriale), la prima quasi ultimata, la seconda completata a meno della metà e la terza ancora da realizzare.

Non è ancora chiaro se la Russia sarà in grado di attuare pienamente questo progetto. Uno sponsor, Novatek, ha sviluppato un’alternativa locale a una delle tecnologie chiave (il processo Arctic Cascade), ma le sue prestazioni erano inferiori e Novatek è tornata alla tecnologia occidentale. I rompighiaccio per la consegna di GNL sono stati costruiti in Corea del Sud, anche se la maggior parte delle navi per il progetto Arktika-2 sarà costruita presso il cantiere navale Zvezda in Russia, il primo per il cantiere navale. Infine, il progetto resta dipendente dal sostegno finanziario estero e dalle competenze nella gestione dei progetti, che potrebbero essere minate da ulteriori sanzioni o dalla decisione delle aziendedi ritirarsi dalla Russia.

Un altro progetto GNL in costruzione – Ust-Luga o Baltic LNG – è iniziato abbastanza di recente ed è meno sviluppato di Arktika-2. Anche Gazprom, lo sponsor del progetto, ha meno esperienza con il GNL (Gazprom è coinvolta nel progetto Sakhalin-2, ma è arrivata al progetto in ritardo e si è affidata principalmente a partner stranieri per l’attuazione del progetto). Il progetto Baltic LNG è andato avanti per molti anni, e l’impegno e la capacità dell’azienda di realizzare questo progetto è discutibile (il progetto era già stato cancellato una volta, nel 2008, e anni dopo è stato rianimato).

Ci sono altri progetti di GNL, ma la loro costruzione non è ancora iniziata. Novatek intende costruire un terzo progetto nell’Artico (chiamato in modo confuso Arktika-1). Non è chiaro se Novatek o altri partner stranieri promuoveranno Arktika-1 fino a quando il destino di Arktika-2 non sarà chiarito. In Estremo Oriente, Rosneft ha promosso il progetto LNG, da ultimo in collaborazione con ExxonMobil, che si è ritirata dal progetto nell’ambito del suo più ampio ritiro dalla Russia dopo lo scoppio della guerra, assestando quello che potrebbe essere un colpo fatale al progetto nella sua attuale iterazione. Altri progetti di GNL che sono stati promossi negli anni ora sembrano ancora meno probabili.

Nuovi progetti di pipeline

Nel febbraio 2022, Gazprom ha firmato un accordo con China National Petroleum Corporation per fornire alla Cina altri 10 miliardi di metri cubi di gas attraverso l’Estremo Oriente. Nessuno dei dettagli dell’accordo è stato reso pubblico: quando inizieranno le forniture, da dove verrà il gas, da quale rotta verrà consegnato e così via. C’è del gas in quest’area: su Sakhalin-1, ma non sotto il controllo di Gazprom, e su Sakhalin-3, sotto il controllo della controllata di Gazprom, Gazprom Neft. Nessuna delle opzioni di consegna è facile.

Il gas a Sakhalin-1 non ha trovato canali di distribuzione da molto tempo. Rosneft, la società statale russa coinvolta nel progetto, desiderava da anni vendere questo gas alla Cina, ma non è mai stata in grado di concludere l’accordo (o aggirare il monopolio di Gazprom sulle esportazioni di gas dai gasdotti). Anche il gas a Sakhalin-3 ha avuto problemi. Il campo principale è stato soggetto alle sanzioni occidentali nel 2015. Da allora, i russi hanno lottato con problemi tecnici associati alla produzione di gas e non è noto se riusciranno a superarli ora. Ma il gas Sakhalin-3 è la fonte più logica per questo contratto da 10 miliardi di metri cubi. Non è ovvio che questo gas sarà disponibile a breve.

Il progetto più significativo è il secondo gasdotto Power of Siberia verso la Cina. Come per la prima pipeline, le variazioni su questa proposta sono state discusse per anni senza molti progressi. L’idea principale è collegare i giacimenti della Siberia occidentale, che ora riforniscono l’Europa, con l’Asia. Il Power of Siberia 2 consentirà alla Russia di arbitrare tra i mercati europei e asiatici, il premio più ambito per gli strateghi energetici russi. Il problema, però, è che la Cina ha tutte le carte in regola nei negoziati. E, come con la prima linea di Power of Siberia, la Cina fcondurrà un difficile affare. A questo punto non si sa se la Cina sia pronta a fare un accordo. È probabile che la Russia offra condizioni molto allettanti, se non altro a causa della sua difficile posizione. Ma la Cina le accetterà? Sarà tentata dal prezzo o ci penserà due volte prima di espandere la sua dipendenza dalla Russia a questo punto? Come i cinesi risponderanno a queste domande è difficile da dire.

Est contro Ovest

La Russia di solito vende da 160 a 200 miliardi di metri cubi di gas all’anno all’Europa. Con l’infrastruttura esistente, la Russia potrebbe fornire all’Asia 80 miliardi di metri cubi di gas, suddivisi tra gasdotto e GNL. È possibile una certa crescita di questa cifra. Novatek può completare la costruzione della prima fase di Arktika-2 e, nel tempo, forse le altre due fasi. La Russia potrebbe espandere le sue esportazioni verso la Cina, anche se le prospettive per il grande progetto Power of Siberia 2 sono incerte. È improbabile che la Russia venda tanto gas all’Asia quanto attualmente vende all’Europa. Ma questo divario si può colmare; si possono immaginare scenari in cui entro il 2030 la Russia venderà all’Asia da 100 a 120 miliardi di metri cubi di gas. Questo sarebbe un risultato eccezionale considerando dove si trovava la Russia dieci anni fa.

Ma gli affari della Russia in Oriente sono diversi da quelli in Occidente. Per assicurarsi un contratto con la Cina, la Russia ha dovuto offrire un accordo redditizio: la Cina paga molto meno per il gas russo rispetto all’Europa. Paga persino la Russia meno dei fornitori dell’Asia centrale. Inoltre, per sviluppare il business del GNL, la Russia ha dovuto fornire una serie di incentivi fiscali, quindi il tesoro russo non guadagna tanto dal GNL quanto dal gas degli oleodotti. La Cina è anche meno propensa a consentire a Gazprom di fare affari in Cina, a differenza dell’Europa, dove Gazprom è riuscita nel tempo a creare una serie di joint venture.

Ancora più importante, la quota di mercato della Russia in Asia rimarrà piccola. Nel 2021, Cina, Giappone, Corea e Taiwan hanno ricevuto meno del 10% del loro GNL dalla Russia. Anche quando la Power of Siberia raggiungerà la piena capacità, la Cina potrebbe essere in grado di importare meno del 10% del proprio consumo di gas dalla Russia (la domanda cinese nel 2021 era di circa 367 miliardi di metri cubi – e in rapida crescita). La Russia non avrà mai potere di mercato in Asia, non certo rispetto alla sua posizione dominante nel mercato europeo. Il giro del gas dall’Europa all’Asia funzionerà, ma in nessun caso avrà una proporzione uno a uno.

Fonte: https://www.csis.org/analysis/can-russia-execute-gas-pivot-asia – Traduzione di Alessandro Napoli

https://www.geopolitika.ru/it/article/la-russia-puo-implementare-un-pivot-del-gas-asia