Tratto dall’articolo di Ernst Wolff (Freier Journalist und Buchautor -u.a. “Finanz-Tsunami 2017″) link articolo originale https://www.goldseiten.de/artikel/436933–US-Finanzsystem~-Suchtkrank-und-auf-dem-Weg-ins-Verderben.html
Mentre il pubblico degli Stati Uniti sta osservando intensamente gli eventi drammatici in Iran e il processo di impeachment a Washington, sullo sfondo stanno accadendo cose che influenzeranno il futuro del paese e il destino del popolo americano, considerevolmente più della preoccupazione delle elezioni per la prossima presidenza o di un’altra escalation di guerra in Medio Oriente.
Nel settembre dello scorso anno (2019), il mercato dei pronti contro termine (pct) – attraverso cui le banche statunitensi si riforniscono di denaro fresco ogni notte – ha subito gravi distorsioni. Per calmare il mercato, che in precedenza aveva funzionato senza grandi disordini per dieci anni, la Federal Reserve è intervenuta e ha placato il pubblico dicendo che si trattava di un problema a breve termine che sarebbe stato rapidamente risolto.
Questo problema è di nuovo riemerso. La Fed ha aumentato il proprio bilancio nell’ambito degli interventi pct di oltre $ 400 miliardi in tre mesi e mezzo, e non se ne vede la fine al momento.
Solo il 2 gennaio 2020 – il primo giorno lavorativo di quest’anno – è intervenuta con $ 57 miliardi, giovedì 9 gennaio 2020 è intervenuta con $ 83,1 miliardi. Lo stesso giorno, il vicepresidente della FED Richard Clarida è apparso davanti ai media e ha annunciato che gli interventi continueranno almeno fino alla fine di aprile di quest’anno.
Questo potrebbe essere un mero desiderio, la turbolenza nel mercato dei pronti contro termine non è una debolezza temporanea, ma un problema fondamentale del settore finanziario americano, il cui destino può essere paragonato a quello di un tossicodipendente, e quest’ultimo con i metodi convenzionali non può più essere aiutato.
Ecco lo sfondo:
Il mercato azionario statunitense ha vissuto un boom storicamente senza precedenti per dieci anni che apparentemente sembrava non essere scosso da nulla. Anche la peggiore notizia lasciava cadere brevemente il Dow Jones, questo poi risaliva di nuovo ai massimi record e ha indotto il presidente Trump a pensare che sotto la sua guida era nata una nuova “grande economia”.
Ma queste sono solo chiacchiere oziose. La ripresa era iniziata molto prima del suo mandato e l’economia americana è cresciuta molto debolmente dopo l’ultima recessione. Il boom dei mercati azionari è dovuto esclusivamente al fatto che la Fed ha pompato enormi quantità di denaro nel sistema dopo la crisi del 2007/08 e lo ha offerto a grandi investitori a tassi di interesse sempre più bassi.
Tra il 2015 e il 2018 hanno cercato di frenare questa inondazione di denaro, ma il tentativo è fallito alla fine del 2018. Da allora, hanno tagliato i tassi di interesse altre tre volte e questo intervento nel mercato dei pronti contro termine ha inaugurato un nuovo ciclo di prestiti a basso costo ai grandi investitori.
Questa inondazione di liquidità garantisce che il denaro fluisca direttamente nel mercato azionario o che le grandi società possano sempre acquisire nuove azioni e possano manipolare in questo modo i prezzi.
Per la popolazione americana tutto questo significa soprattutto una cosa: un ulteriore aumento dell’esplosione della disuguaglianza sociale. I profitti sui mercati azionari non vanno a beneficio della grande massa. Invece la nuova stampella al pct assicura che il dollaro USA continui a perdere valore nel lungo termine, il che significa che il reddito reale sta calando su tutta la linea.
Un ottimo esempio dell’entità dell’attuale ridistribuzione dal basso verso l’alto è fornito dalla grande banca JP Morgan e dal suo CEO Jamie Dimon: il pacchetto azionario di Dimon ha visto un aumento di valore di oltre $ 250 milioni nel solo quarto trimestre del 2019, ma la stessa banca è intervenuta e ha licenziato centinaia di dipendenti “per motivi di costo”.
Come andrà a finire?
Anche se la Fed riuscirà a tenere sotto controllo il mercato dei pronti contro termine, dovrà comunque fornire denaro a basso costo ai suoi tossicodipendenti, ovvero i maggiori investitori statunitensi. E poiché l’attuale sistema si basa sulla crescita, le dosi somministrate dovranno essere sempre più elevate.
Resta da vedere se il sistema finanziario americano è entrato nella fase finale della sua esistenza a seguito degli eventi sul mercato dei pronti contro termine, al momento nessuno sa dire quante altre manipolazioni sono ancora in grado di inserire nel sistema. In ogni caso le misure previste non risolveranno i problemi, ma mineranno ulteriormente il sistema, lo destabilizzeranno a lungo termine e lo porteranno fino al suo crollo finale con assoluta certezza, peggiorandolo comunque fino all’inevitabile.
